Pague Menos confirma compra da Extrafarma por R$ 700 milhões
A rede de varejo farmacêutico Pague Menos (PGMN3) confirmou a compra da Extrafarma, do grupo Ultra (UGPA3), pelo valor de 700 milhões de reais.
Em fato relevante divulgado nesta noite de terça-feira, 18 de maio, a Pague Menos informa que a aquisição da Extrafarma é um marco importante na aceleração de sua estratégia de crescimento, pois reforça sua presença nas regiões Norte e Nordeste, em uma combinação de ativos com posicionamento de marca, demografia e geografia complementares.
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Com a aquisição, a Pague Menos irá incorporar 402 lojas da Extrafarma, das quais 212 estão em bairros alinhados ao seu plano de expansão, 177 lojas em microrregiões do Norte e Nordeste, onde a companhia irá reforçar sua participação de mercado, e 13 lojas em outras microrregiões, que servirão de plataforma para entrada em novos mercados.
A empresa estima que a aquisição eleve sua participação de mercado no Nordeste de 19,5%, referentes ao ano de 2020, para 23,3%; e na região Norte de 9,9% para 18,9%. No Brasil, a companhia projeta uma expansão de market share de 5,7% no ano passado para 7,0% com a aquisição.
Entre as sinergias, a Pague Menos aponta um potencial de contribuição adicional líquida ao Ebitda de 150 milhões a 250 milhões de reais anuais, dos quais 80% devem ser capturados em até 24 meses. Inicialmente, a companhia planeja manter as duas marcas existentes separadamente.
O valor da aquisição será quitado da seguinte forma: metade na data de fechamento da transação, 25% no primeiro aniversário da compra; e os últimos 25% no segundo aniversário.
O fechamento da transação está sujeito à aprovação das autoridades concorrenciais brasileiras e da verificação de outras condições usuais para esse tipo de negócio, informa a companhia. A conclusão é esperada para 2022.
Na sessão nesta terça , os papéis da Pague Menos dispararam 9,59% após a empresa ter confirmado pela manhã que estava em negociação para a compra da Extrafarma. Na ocasião, foi informado que nenhum contrato vinculante havia sido assinado. Os papéis da Ultrapar, por sua vez, caíram 1,18%.
A Extrafarma é a sexta maior rede de farmácias do país, com lojas distribuídas em 10 estados, das quais 66% atendem à classe média. Em 2020, a Extrafarma obteve uma receita bruta de 2,1 bilhão de reais, com margem bruta de 28% e 84,3 milhões de reais em Ebitda. Desde 2014, a companhia é controlada pelo grupo Ultra.
Em fato relevante divulgado também nesta noite, a Ultrapar disse que a venda está alinhada ao que tem sido informado aos seus acionistas, de que a empresa está em processo de revisão de seu portfólio de negócios.
O objetivo é buscar maior complementariedade e sinergias, com investimentos concentrados em oportunidades na cadeia downstream de óleo e gás no Brasil. Além disso, aponta que o foco de gestão e redução da alavancagem são benefícios adicionais da transação para a companhia.
“A Extrafarma e a Pague Menos manterão o curso normal de seus negócios de maneira independente até o fechamento da transação”, informou a Ultrapar.
